出境检测

1

热烈庆祝

热烈庆祝

2021年年会

WFDB

把人民群众生命安全和身体健康放在第一位 把疫情防控工作作为当前最重要的工作来抓

【精彩回顾】近期全球钻石出产与商贸概览

发布时间:2019-05-22

【精彩回顾】近期全球钻石出产与商贸概览
广州钻石交易中心
\
        5月18日,应亚太宝石学家协会、香港工程师学会、IET工程及科技学会香港分会,以及香港公开大学科技学院的邀请,广州钻石交易中心梁伟章总经理出席《珠宝科技硏讨会》,并以《近期全球钻石出产与商贸概览》为题发表主题演讲。现独家整理发布演讲内容,以飨读者。(长文多图,阅读预计需要15分钟)
 
内容大纲
全球毛坯钻石出产
全球毛坯钻石贸易
全球成品钻石贸易
全球钻石首饰消费市场
中国珠宝钻石外贸观察
 
精彩回顾
一、毛坯钻石出产
        •2017年全球毛坯钻石产值158.7亿美元,同比增幅29.4%,是金伯利进程实施资料统计以来录得的单年最大产值。
\
        •2017年全球毛坯钻石产量同比增幅19.4%达1.5亿克拉,创下九年来新高峰。
行业认为,世界钻石矿业于2017年达到顶峰,此后产量开始下降。
\
 
(数据来源:金伯利进程,制图:广钻中心)
 
        金伯利进程尚未发布2018年全球毛坯钻石产出资料。根据前五大钻石开采公司占比全球的平均份额(产量占比约四分之三,产值以美元计占比约五分之四),并结合前五大钻石开采公司2018年产出资料,测算2018年全球毛坯钻石产量1.47亿克拉,同比下滑2.5%;产值157亿美元,同比下滑1%。
\
 
(数据来源:Yury Danilov,制图:广钻中心)
 
        行业独立分析师Paul Zimnisky也认为,2019年天然钻石供应将减少,并在至少2021年内继续逐步下降。
\
 
(图表来源:Paul Zimnisky,版权归原作者所有)
 
        根据贝恩公司2018年发布的钻石行业报告,结合宏观经济环境影响等因素,预计从2018至2030年,毛坯钻石的年供应变化为-1%至1%,而年需求增幅为0-2%。即“乐观的”毛坯钻石供应勉强能满足“基本的”毛坯钻石需求。
\
(图表来源:Bain, 2018)
 
二、毛坯钻石贸易
2018年
尺寸较大、质量更高的毛坯钻石,全年需求强劲,价格较好
尺寸较小、质量较低的毛坯钻石,从下半年起需求恶化,价格下跌
2019年第一季度
对低价毛坯钻石的总体需求依旧疲弱
 
安特卫普:
2018年进口毛坯钻石贸易量下滑3%,贸易额下滑不到0.5%,平均克拉单价上涨1%;
2018年出口毛坯钻石贸易量下滑5%,贸易额下滑1%,平均克拉单价上涨4% 。
2018年大尺寸、高质量毛坯钻石贸易占比大
\
\
 
(数据来源:AWDC,制图:广钻中心)
 
        2019年1-4月,安特卫普毛坯钻石进口量同比下降23%,进口额同比下降29%;出口量同比下降17%,出口额同比下降25%。2019年开年毛坯钻石贸易疲软。
\
\
(数据来源:AWDC,制图:广钻中心)
 
印度:
卢比对美圆汇率走弱,银行融资渠道收紧,毛坯钻石需求受挫。
\
2018年初-2019年5月,印度卢比对美元汇率
 
        2019财年(2018.04.01-2019.03.31),印度毛坯钻石进口额157.2亿美元,同比下滑16.75%;进口量1.65亿克拉,同比下降12%。
\
 
(数据来源:GJEPC,制图:广钻中心)
 
DE BEERS和ALROSA:
        2018年大尺寸、高质量毛坯钻石贸易占比大。
        2018年,DE BEERS毛坯钻石销量同比下降4%,销售额同比上涨2%。
        2018年,ALROSA宝石级毛坯钻石销量同比下滑12%,销售额同比上涨6%。
\
(数据来源:De Beers,制图:广钻中心)
\
(数据来源:ALROSA,制图:广钻中心)
 
        2019年前三周期,DE BEERS毛坯钻石销售额同比下降11%。
        2019年第一季度,Alrosa毛坯钻石销售额同比下降38%,销量同比下滑22% ,毛坯钻价格指数下降3%。
        2019第一季度,De Beers和ALROSA销量合计同比下降19%,销售额同比下降约30%,贸易较去年同期走弱。
\
(数据来源:De Beers,制图:广钻中心)
\
(数据来源:ALROSA,制图:广钻中心)
 
围绕钻石行业的情绪目前处于历史低位
\
 
(数据源:Paul Zimnisky,版权归原作者所有)
        一篮子钻石生产商(ALROSA、Petra Diamonds、Gem Diamonds、Firestone Diamonds、Lucara、Stornoway、Mountain Province等七家钻石矿业公司)的股票,继2017年下跌17.3%后,2018年跌幅达28.9%,2019年第一季度跌幅达13.8%。
 
三、成品钻石贸易
成品钻石的市场需求情况与毛坯钻石一致:尺寸较大、质量较好的需求较好 
2018年成品钻石价格上半年表现强劲,下半年开始下滑
 
安特卫普: 
        2018年成品钻石贸易基本保持稳定,尺寸较大、质量较好的需求较好。钻石贸易量同比下滑1%,贸易额同比增长近2%。
•出口克拉单价增长5%至2392美元/克拉,是近十年来的最高水平;
\
•进口克拉单价增长1%至1994美元/克拉,是2014年以来的最高位。
\
 
(数据来源:AWDC,制图:广钻中心)
 
        2019年1-4月,安特卫普成品钻石出口量同比下滑11.92%,出口额同比微增0.30%;进口额同比下滑9.33%,进口额同比增长1.85%。质量较好的成品钻石占比大。
\
\
(数据来源:AWDC,制图:广钻中心)
 
印度:
        2019财年(2018.04.01-2019.03.31),印度成品钻石出口量同比下滑13.14%,出口额微增0.39%。受货币汇率波动影响,印度成品钻石出口额以印度卢比计同比增长8.94%,以美元计仅增长0.39%。可见质量较好的成品钻石需求较好,出口占比大。
\
(数据来源:GJEPC,制图:广钻中心)
        2019年开年,成品钻石出货缓慢。1-3月,印度成品钻石出口量同比下滑14%,出口额同比下滑9%。
\
(数据来源:GJEPC,制图:广钻中心)
Rapnet:
        成品钻石价格从2018年下半年起下滑,其中0.3ct成品钻石价格降幅最大。2019年5月7日,0.3ct成品钻石RAPI™钻石指数同比下滑12.95%。
\
\
 
(资料来源:Rapaport,版权归原作者所有)
 
中游成品钻石库存变多
        根据行业分析师Edahn Golan 发布的资料,2019年第一季度,全球成品钻石中游库存指数环比增长6%,同比增长40%。
\
        RAPNET的钻石挂牌量也有相对应的表现。截至2019年5月1日,Rapnet挂牌钻石数量相比年初增长了7%,达到160万颗,价值82.3亿美元,相比去年同期增长了22%。其中0.30至0.50克拉、G-J和Si钻石的挂牌量显著增加。
 
彩色钻石方面,大多数彩钻的价格持续保持稳定,粉钻的价格略有上涨。
2019年第一季度,
•彩钻整体价格指数同比下降0.2%
•粉钻价格指数同比上涨0.6%
•蓝钻价格指数同比上涨2.8%
•黄钻价格指数同比下滑3.5%
\
(资源来源:FCRF,版权归原作者所有)
 
四、钻石首饰消费市场
De Beers市场调研资料:
        2017年全球钻石首饰消费额820亿美元,同比增长2%。美国市场的增幅连续第四年领跑全球。中国大陆是全球第二大钻石珠宝消费市场,按美元计2017年同比增长3%达到100亿美元。
        2018年上半年,消费者对钻石首饰的需求强劲,但从7月起,受政治不确定性、股市不稳定以及国际贸易摩擦影响,钻石首饰的需求出现了动摇。
 
\
(资料来源:De Beers,版权归原作者所有)
\
(数据来源:De Beers,制图:广钻中心)
 
ALROSA市场调研资料:
2018年全球钻石首饰销售额增长了4%,达到859亿美元。
2018上半年,重点消费市场的本地居民和游客需求持续旺盛,全球珠宝市场增长6%。
2018下半年,在各国货币对美元贬值的影响下,全球钻石首饰市场增速放缓至2%。
\
(数据来源:ALROSA)
 
2018下半年起,珠宝首饰零售市场需求出现动摇。
\
(数据来源:周大福)
 
五、中国珠宝钻石外贸观察
香港特区及美国,是中国内地珠宝钻石商品的主要出口目的地;
贵金属首饰、镶嵌钻石首饰、仿首饰等商品有可能面临挑战。
 
        2018年中国内地珠宝类商品(海关编码第71章)进口780亿美元,其中黄金及黄金材料占比80%;出口197亿美元,其中贵金属首饰占比37%,钻石镶嵌首饰占比30%,仿首饰占比8%。
\
\
 
(数据来源:中华人民共和国海关总署)
 
        中国香港及美国是中国内地珠宝出口的主要目的地。其中,出口至香港的占比71%,出口至美国的占比16%。
\
(数据来源:中华人民共和国海关总署)
 
中国内地主要向香港出口:贵金属首饰(47%)、钻石首饰(25%)、非工业用钻石(8%)等。
 
\
(数据来源:中华人民共和国海关总署)
 
        中国内地主要向美国出口:镶嵌钻石首饰(65%)、仿首饰(15%)、贵金属首饰(12%)等。
\
\
\
\
 
(数据来源:中华人民共和国海关总署)
 
回顾与小结
毛坯钻石产量于2017年达到顶峰,此后逐年下滑,长期来看,毛坯钻石供不应求。
2018年下半年起至今,低价毛坯钻石需求恶化,中小型开采商经营压力增长。
2019年第一季度,印度切磨商减少毛坯钻石购买,希望通过消化成品库存缓解流动性困难。
中游环节成品钻石库存增大,2018年下半年起成品钻价格下滑,小尺寸、低价格需求疲软。
2018年上半年,消费者对钻石首饰的需求强劲;2018年下半年起,受环境不确定性、股市不稳定、汇率波动以及国际贸易摩擦影响,钻石首饰的需求出现了动摇;全年增长4%。
产业结构提升,多元化市场拓展是内地与香港珠宝钻石企业共同面对的思考。
总体而言,零售市场对钻石首饰的需求将为整个钻石产业链的平衡稳定提供支持。
 

关注我们

122